5月5日给予华能水电(600025)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司26-28 年分别实现归母净利润86.26、87.68、89.76亿元，对应PE 分别为20.74x、20.40x、19.93x。维持“ 推荐”评级。
风险提示：来水超预期波动的风险，新增装机不及预期的风险，上网电价超预期下降的风险等。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【13:07 徐工机械(000425)25年报和一季报点评：现金流表现优秀 矿山机械全年营收近百亿】
5月5日给予徐工机械(000425)推荐评级。
投资建议：基于工程机械内外需景气向上，全球矿业进入新投资周期，公司矿业订单表现优秀，该机构预计公司26-28 年实现归母净利润85.3/112.2/131.0 亿元，对应26-28 年PE 为13.7/10.4/8.9 倍， 维持“推荐” 评级。
风险提示：国内宏观经济不及预期的风险，政策推进程度不及预期的风险，行业竞争加剧的风险，汇率波动的风险，出口贸易争端的风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次推荐评级。